Estratégias De Negociação De Letras Do Tesouro

Mercado Monetário: Letras do Tesouro (T-Bills) Títulos do Tesouro (T-bills) são a segurança do mercado monetário mais negociável. Sua popularidade é principalmente devido à sua simplicidade. Essencialmente, os T-bills são uma maneira para o governo dos EUA levantar dinheiro do público. Neste tutorial, estamos nos referindo a T-bills emitidos pelo governo dos EUA, mas muitos outros governos emitem T-bills de forma semelhante. T-bills são títulos de curto prazo que vencem em um ano ou menos a partir da data de emissão. São emitidos com prazos de três meses, seis meses e um ano. T-bills são comprados por um preço que é menor do que seu valor nominal (par) quando eles amadurecem, o governo paga ao detentor o valor nominal total. Efetivamente, seu interesse é a diferença entre o preço de compra do título e o que você recebe no vencimento. Por exemplo, se você comprou um T-bill de 90 dias em 9.800 e manteve-o até o vencimento, você ganharia 200 em seu investimento. Isso difere das obrigações de cupom. Que pagam juros semestralmente. As letras do Tesouro (bem como as notas e os títulos) são emitidas através de um processo de licitação em leilões. Se você quiser comprar um T-bill, você envia um lance que é preparado de forma não competitiva ou competitiva. Em lances não competitivos, você receberá o valor total da segurança que deseja no retorno determinado no leilão. Com o lance competitivo, você precisa especificar o retorno que você gostaria de receber. Se o retorno que você especificar for muito alto, talvez não receba nenhum título ou apenas uma parte do que você ofereceu. As maiores razões que T-Bills são tão populares é que eles são um dos poucos instrumentos do mercado monetário que são acessíveis para os investidores individuais. T-bills são geralmente emitidos em denominações de 1.000, 5.000, 10.000, 25.000, 50.000, 100.000 e 1 milhão. Outros pontos positivos são que os T-bills (e todos os Treasuries) são considerados os investimentos mais seguros do mundo porque o governo dos EUA os apoia. Na verdade, eles são considerados livres de risco. Além disso, eles estão isentos de impostos estaduais e locais. A única desvantagem para T-bills é que você não vai ter um grande retorno, porque os Treasuries são excepcionalmente seguros. (Para mais sobre isso, veja Por que as contas comerciais têm rendimentos mais elevados do que T-bills) Títulos corporativos. Certificados de depósito e fundos do mercado monetário muitas vezes dar taxas mais elevadas de juros. O que é mais, você pode não receber de volta todo o seu investimento, se você sacar antes da data de vencimento. Títulos de capital Principal amp Interesse Garantido Os títulos do Tesouro vêm em uma variedade de formas, trazendo diferentes benefícios, riscos e considerações fiscais para uma carteira de investidores . Uma obrigação emitida pelo governo dos EUA ou o Tesouro oferece várias vantagens fiscais e se ajusta a uma ampla gama de objetivos de investimento. Scottrade também oferece Treasury Inflação Proteção Títulos (TIPS), que são Treasuries que são ajustados semi-anualmente para representar um rendimento real, ajustado pela inflação. O cupom em TIPS é significativamente menor do que um não-TIP segurança. Entre em contato com um escritório da Scottrade para obter ajuda com a negociação de TIPS. Investir em títulos do Tesouro Para selecionar os títulos do Tesouro que melhor se alinham com seus objetivos de investimento e para considerar toda a sua gama de opções de investimento de títulos, use nossas ferramentas de seleção on-line especificamente projetadas para ajudá-lo a investir com confiança. Além disso, se desejar mais informações antes de testar suas estratégias de investimento, convidamos você a explorar nossa pesquisa on-line e guias de referência, bem como notícias e comentários sobre o mercado sob demanda. Como podemos ajudar a nos chamar em 800.619.7283 Visite um dos nossos 500 filiais locais Email Customer Support Entrar e verificar suas mensagens A Scottrade Diferença Transparente Preços Mobile Trading Cotações em tempo real Mais de 1.500 consultores de investimento Scottrade recebeu a pontuação numérica mais alta na JD Power 2016, com base em 4.242 respostas medindo 13 empresas e as experiências e percepções dos investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2016. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e acesso autorizado à conta indicam que o cliente concorda com o Contrato de Conta de Corretagem. Tal consentimento é eficaz em todos os momentos ao usar este site. O acesso não autorizado é proibido. Scottrade, Inc. e Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias integrais da Scottrade Financial Services, Inc. Produtos e serviços de corretagem oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Depósito de produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, Membro FDIC. Produtos de corretagem não são segurados pela FDIC não são depósitos ou outras obrigações do banco e não são garantidos pelo banco estão sujeitos a riscos de investimento, incluindo a possível perda do principal investido. Todo investimento envolve risco. O valor do seu investimento pode flutuar ao longo do tempo, e você pode ganhar ou perder dinheiro. Mercado on-line e negociações de ações limite são apenas 7 para ações com preço de 1 e acima. Custos adicionais podem ser aplicados para ações com preço inferior a 1, fundo mútuo e transações de opções. Informações detalhadas sobre nossos honorários podem ser encontradas na explicação de taxas (PDF). Você deve ter 500 na equidade em uma individual, comum, confiança, IRA, IRA Roth, ou SEP IRA conta com Scottrade para ser elegível para uma conta Scottrade Bank. Neste caso, o patrimônio líquido é definido como o valor da conta de corretagem total menos os depósitos de corretagem recentes em retenção. Os dados de desempenho citados representam desempenho passado. O desempenho passado não garante resultados futuros. A pesquisa, ferramentas e informações fornecidas não incluirão todas as informações de segurança disponíveis para o público. Embora as fontes dos instrumentos de pesquisa fornecidos neste site sejam consideradas confiáveis, a Scottrade não oferece nenhuma garantia com relação ao conteúdo, precisão, integridade, oportunidade, adequação ou confiabilidade das informações. As informações neste site são apenas para uso informativo e não devem ser consideradas conselhos de investimento ou recomendação de investimento. 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Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através da utilização de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivados e outras estratégias complexas de investimento. O desempenho desses fundos provavelmente será significativamente diferente do seu índice de referência em períodos superiores a um dia, eo seu desempenho ao longo do tempo pode, de facto, virar-se ao contrário do seu índice de referência. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com tanta frequência quanto diariamente. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido on-line ou contactando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de nenhuma taxa de transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos do NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de manutenção de registros, acionistas ou SEC 12b-1. Negociação de margem envolve encargos de juros e riscos, incluindo o potencial de perder mais do que depositado ou a necessidade de depositar garantia adicional em um mercado em queda. A Declaração e Contrato de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download, ou está disponível em uma de nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, encargos de juros e os riscos associados às contas de margem. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados a opções podem ser encontradas no Scottrade Options Application and Agreement. Acordo de Conta de Corretagem. Ao fazer o download das Características e Riscos das Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou solicitando uma cópia, contatando a Scottrade. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações será fornecido a pedido. Consulte o seu consultor fiscal para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias. Tenha em mente que o lucro será reduzido ou a perda piorou, conforme aplicável, pela dedução de comissões e taxas. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. Tenha em mente que, embora a diversificação pode ajudar a espalhar o risco, ele não garante um lucro, ou proteger contra a perda, em um mercado para baixo. Scottrade, o logotipo da Scottrade e todas as outras marcas registradas, registradas ou não, são propriedade da Scottrade, Inc. e de suas afiliadas. 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Futuros do Tesouro Futuro Para fazer qualquer dinheiro de negociação T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em contas de ganhar lucros suficientes para produzir um salário habitável. Usando futuros do Tesouro permite que um comerciante controle 1 milhão de dólares de T-bills com um depósito de margem de algumas centenas de dólares - 330, para ser exato, a partir de outubro de 2013. Futuros também permitem que os comerciantes fazer apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo. Os preços se movem inversamente para as taxas Use os futuros da T-bill para negociar com base em sua expectativa de que direção as taxas de curto prazo se moverão. Se você acha que as taxas vão cair, você quer comprar - chamado de posição longa no jargão de futuros - Futuros T-bill em sua conta de negociação de futuros de commodities. Se as taxas, em seguida, declínio, você pode vender os futuros e fechar em um lucro a partir dos preços mais elevados. Se você acha que as taxas vão subir, você iria vender futuros para estabelecer uma posição curta em sua conta. Se as taxas de juros vão mais alto, o valor dos futuros cairá e você pode comprar de volta os contratos curtos para lucrar com a queda no preço. O Fed fixa as taxas O contrato de futuros T-bill é fixado o preço do rendimento de um projeto de lei do Tesouro de 13 semanas. A taxa de juros do T-bill de três meses reflete diretamente a política de taxa de juros de curto prazo do Federal Reserve Board, conforme indicado pela taxa de desconto dos fundos federais. Como resultado, as mudanças nas taxas e preços de T-bill dependem do que o Fed decide fazer com as taxas de curto prazo. T-bill futuros com datas de validade até dois anos no futuro pode ser negociado com base em suas expectativas do que o Fed fará com as taxas de juro de curto prazo. Day Trading e Scalping Mesmo quando as taxas de juros de curto prazo não estão se movendo, pode ser possível negociar diariamente T-bill futuros usando uma estratégia scalping. Scalping envolve tirar pequenos lucros como os preços futuros subir e descer. Cada mudança de preço mínimo ou marca no contrato de T-bill vale 12,50. Por exemplo, você poderia negociar 10 contratos de cada vez com um depósito de margem de 3.300 e negociar para ter dois lucros de marca após os custos de negociação. O resultado seria 250 em lucro por comércio, o que você pode ser capaz de fazer várias vezes por dia. Esta estratégia requer um sistema de análise que o ajude a determinar quando os preços irão mudar de direção à medida que oscilam ao longo do dia. Sobre o autor Tim Plaehn tem escrito artigos financeiros, de investimento e de negociação e blogs desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line em Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Artigos recomendados é um BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis ​​com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos adiados. Como negociar futuros do Tesouraria Mais artigos Os futuros do Tesouraria são uma maneira que os comerciantes podem investir em títulos do Tesouraria sem arriscar grandes quantidades de dinheiro. Os futuros do Tesouro são derivados de notas e títulos do Tesouro e reflectem os movimentos das taxas de juro dos títulos subjacentes. Títulos do Tesouro têm taxas de juros flutuantes, que afetam diretamente o montante do lucro ou perda de um investidor percebe quando o comércio é fechado. Selecione uma empresa de corretagem de futuros on-line que oferece negociação de futuros do Tesouro e abrir uma conta. Embora cada corretor defina o montante mínimo necessário para abrir uma conta, todas as empresas devem respeitar os requisitos de margens de câmbio. Você deve depositar 1.500 a 3.000 para cobrir a margem inicial e depositar a margem de manutenção de pelo menos 1.500 para negociar um contrato de futuros do Tesouro. O montante exigido depende da data de vencimento dos títulos do Tesouro subjacentes. Fale com o corretor designado para sua conta sobre qual plataforma de negociação usar. Abra uma conta de demonstração e faça o download da plataforma de negociação. Tire um tempo para assistir aos tutoriais em vídeo e aprender a usar a plataforma. Preste atenção especial às informações sobre negociação de futuros do Tesouro. Entre em contato com o corretor se tiver alguma dúvida. Prática de negociação de futuros do Tesouro em sua conta demo. Analise cada comércio para ver o que você fez direito de fazer um lucro ou errado se você incorreu em uma perda. Continue negociando até que suas vitórias compensem suas perdas. Bad demo negociações fazem parte da curva de aprendizado, mas fracassou comércios em sua conta real vai comer rapidamente o seu capital de negociação. Financiar sua conta real e comprar futuros do Tesouro se você acha que as taxas de juros estão subindo ou vendê-los se você acredita que as taxas de juros vão cair. Comece negociando apenas um contato de futuros para proteger seu capital. Um contrato de futuros controla 100.000 títulos do Tesouro e o lucro ou perda será adicionado ou deduzido de sua conta diariamente. Ter uma estratégia de saída no local para ter um lucro ou fechar uma perda se o movimento comercial contra você. Itens que você vai precisar Contas de negociação de futuros on-line Dicas Mantenha um caderno de sua demonstração e trades de conta ao vivo e usá-lo como uma ferramenta de aprendizagem para se tornar um comerciante melhor. Os contratos de futuros do Tesouro estão disponíveis em títulos do Tesouro de curto, médio e longo prazo, cada um com diferentes datas de vencimento e taxas de juro. Advertências Certifique-se de que a corretora que você selecionar está registrada na Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA e que seus corretores estão em boa situação antes de abrir uma conta. Os futuros do Tesouraria são altamente alavancados e os comerciantes podem fazer ou perder dinheiro rapidamente. A CFTC sugere que você troque somente com o dinheiro que você poderia ter recursos para perder. É um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis ​​com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos adiados. O que são Letras do Tesouro, Notas e Obrigações Atualizado em 09 de agosto de 2016 Os investidores que prestam atenção aos meios financeiros geralmente ouvem três termos diferentes relacionados a títulos do Tesouro: E obrigações do Tesouro. Os títulos são semelhantes na medida em que todos são emitidos pelos Estados Unidos para financiar sua dívida, e todos são apoiados pela plena fé e crédito do governo dos EUA. No entanto, existem duas diferenças fundamentais entre os três tipos de Tesouraria dos EUA: suas datas de vencimento e a forma como pagam juros. Como os Títulos do Tesouro Funcionam Primeiro, vamos olhar para a diferença nos vencimentos dos três tipos de títulos do Tesouro. As letras do Tesouro (ou T-bills) são obrigações de curto prazo que vencem dentro de um ano ou menos do seu tempo de emissão. Os T-bills são vendidos com vencimentos de quatro, 13, 26 e 52 semanas, que são mais comumente designados como T-bills de um, três, seis e 12 meses, respectivamente. As contas de um, três e seis meses são leiloadas uma vez por semana, enquanto as contas de 52 semanas são leiloadas a cada quatro semanas. Uma vez que os vencimentos das letras do Tesouro são tão curtos, eles normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que aqueles disponíveis em notas do tesouro ou títulos. As notas do Tesouro são emissões com vencimentos de um, três, cinco, sete e dez anos, enquanto os títulos do Tesouro (também chamados de títulos longos) oferecem vencimentos de 20 e 30 anos. Neste caso, a única diferença entre notas e títulos é o comprimento até o vencimento. O período de 10 anos é o mais amplamente seguido de todos os prazos de vencimento que é usado como o benchmark para o mercado de tesouraria ea base para o cálculo dos bancos de taxas de hipoteca. Tipicamente, quanto mais distante a data de vencimento da emissão, maior o rendimento. Como os três tipos de títulos pagam juros A outra diferença fundamental é a maneira como as contas do Tesouro pagam juros. Como um vínculo de cupom zero. T-bills são vendidos com desconto ao par. Este desconto é determinado no leilão. Par é 100, ou o valor em que todos os T-bills maduro. Por exemplo, um investidor poderia pagar 98 por um projeto de lei que acabará por amadurecer em 100. A diferença 2 entre o preço do leilão eo preço de vencimento representa os juros sobre o T-bill. O site de New York Federal Reserve Banks fornece uma breve explicação de como calcular o rendimento efetivo de um T-bill com base em seu preço e tempo até o vencimento. Em contrapartida, as notas e obrigações do Tesouro pagam um cupão tradicional, ou pagamento de juros, a cada seis meses. Quando estes títulos são leiloados, eles podem vender a um preço que se traduz em um rendimento até o vencimento maior ou menor que o do cupom. TreasuryDirect. O site oferecido pelo Tesouro dos EUA para permitir que os investidores comprem títulos do governo diretamente, explica como esse processo funciona. Que tipo de flutuações de preços você pode esperar Uma vez T-notes e T-bonds são emitidos, os seus preços flutuam para que seus rendimentos permanecem ligados aos preços de mercado. Por exemplo, digamos que o governo emite uma obrigação de 30 anos com um rendimento de 10 quando as taxas de juros são altas. Nos próximos 15 anos, as taxas prevalecentes caem significativamente e as novas obrigações de longo prazo estão a ser emitidas a 5. Os investidores deixarão de poder comprar o T-bond mais antigo e ainda receberão um rendimento de 10, O preço subirá. Em geral, quanto mais tempo for até que a obrigação amadureça, maior a flutuação de preços que experimentará. Em contraste, T-bills experiência muito pouco na forma de flutuação de preços, uma vez que amadurecem em um curto período de tempo. Em suma, existem apenas algumas diferenças entre os vários tipos de títulos do Tesouro. Ainda assim, estas são diferenças importantes que vale a pena entender para aqueles que consideram um investimento em títulos do governo.